Il quadro RW per le criptovalute è l’adempimento che manda in confusione più contribuenti di qualunque altro, e non perché sia complicato in sé. È che nel giro di tre anni le regole sono cambiate quattro volte, e buona parte di quello che si legge in rete descrive ancora il modello dell’anno scorso o, peggio, confonde il quadro RW del Modello Redditi con il quadro W del 730. Chi possiede bitcoin, ether, stablecoin o token su un wallet o un exchange si trova davanti a un obbligo che scatta anche quando non ha venduto nulla e non ha guadagnato un euro. Vale la pena mettere in fila che cosa dicono davvero le istruzioni ufficiali del Modello Redditi Persone Fisiche 2026, riga per riga.
Che cosa è il quadro RW e perché riguarda anche le cripto-attività
Il quadro RW nasce come strumento di monitoraggio fiscale: serve allo Stato per sapere quali attività finanziarie e patrimoniali un residente italiano detiene fuori dai circuiti degli intermediari nazionali. Immobili all’estero, conti correnti esteri, partecipazioni, polizze. Dal 2023 la platea si è allargata alle cripto-attività, e la formulazione usata dal legislatore è volutamente ampia.
Le istruzioni al Modello Redditi PF 2026 lo dicono in modo esplicito: il quadro va compilato dalle persone fisiche residenti in Italia che detengono investimenti all’estero, attività estere di natura finanziaria e cripto-attività detenute attraverso portafogli, conti digitali o altri sistemi di archiviazione o conservazione. La formula non parla di estero. Parla di sistemi di conservazione. Questo è il primo equivoco da smontare, ed è quello che genera più errori: le criptovalute vanno monitorate a prescindere da dove si trova l’exchange o il wallet, perché il criterio non è geografico ma tecnico. Un token su una chiavetta hardware chiusa in un cassetto a Chiavari sta nel quadro RW esattamente come uno custodito su una piattaforma con sede alle Cayman.
Il secondo equivoco riguarda il nome del quadro. Nel Modello Redditi Persone Fisiche il quadro è e resta RW. Il quadro W esiste, ma vive nel modello 730, dove è stato introdotto per permettere ai dipendenti e ai pensionati di assolvere il monitoraggio senza passare dal modello Redditi. Sono due strade diverse verso lo stesso obbligo, e chiamarle con il nome sbagliato porta a cercare righi che nel proprio modello non esistono. Chi ha realizzato plusvalenze e deve liquidare l’imposta sostitutiva, in ogni caso, il 730 non lo può usare: gli serve il Modello Redditi, dove convivono il quadro RW per il monitoraggio e la sezione V-A del quadro RT per le plusvalenze da cessione.
Chi deve compilare il quadro RW per le criptovalute e chi ne è escluso
La regola generale è secca: se sei fiscalmente residente in Italia e nel corso dell’anno hai detenuto cripto-attività, il quadro RW va compilato. Anche se hai solo comprato e tenuto. Anche se il valore è sceso. Anche se hai disinvestito tutto a novembre e al 31 dicembre non possedevi più nulla, perché il quadro riguarda le attività detenute nel periodo d’imposta, non solo quelle presenti alla fine.
L’esonero esiste in un solo caso rilevante: quando le cripto-attività sono affidate a un intermediario residente in Italia che ha già applicato l’imposta di bollo. In quella situazione il prelievo è stato assolto alla fonte e il monitoraggio perde funzione. È una condizione più stretta di quanto molti credano, perché non basta che l’exchange sia italiano o iscritto a un registro nazionale: serve che abbia effettivamente applicato il bollo sulle comunicazioni periodiche. Prima di dare per scontato l’esonero conviene aprire l’ultimo rendiconto e verificare che quella voce ci sia.
C’è poi una soglia che quasi tutti citano a sproposito. Le istruzioni prevedono che l’obbligo di monitoraggio non sussista per i depositi e conti correnti bancari costituiti all’estero il cui valore massimo complessivo nel periodo d’imposta non superi i 15.000 euro. È una franchigia reale, ma riguarda i conti correnti bancari. Non le cripto-attività. Per le criptovalute non esiste alcuna soglia minima di monitoraggio: cento euro di ether su un wallet estero vanno dichiarati come centomila. La confusione nasce dal fatto che le due discipline abitano lo stesso quadro, e chi legge di fretta trasferisce alla seconda una regola scritta per la prima.
Nella nostra pratica professionale questo è, in assoluto, l’errore più frequente fra chi si presenta con posizioni pregresse da sistemare: contribuenti convinti in buona fede di essere sotto soglia, che scoprono di aver saltato tre o quattro annualità di monitoraggio su importi modesti. La buona notizia è che si rimedia, e costa molto meno rimediare spontaneamente che aspettare una lettera.
Come si compila il quadro RW: colonne, codici e imposta del 2 per mille
Qui serve precisione, perché è il punto dove le guide generaliste sbagliano di più. Il codice da indicare in colonna 3 del quadro RW per l’imposta sulle cripto-attività è il 21. Non altri codici che circolano in rete e che appartengono a categorie diverse di attività estere. Le istruzioni ufficiali sono inequivocabili sul punto: la colonna 33 riporta l’imposta sulle cripto-attività, con codice 21 da inserire in colonna 3.
Il quadro assolve due funzioni insieme, e questo spiega perché sembra sovradimensionato. Da un lato il monitoraggio puro, dall’altro la liquidazione dell’imposta sul valore delle cripto-attività, introdotta dalla legge di bilancio 2023 e dovuta nella stessa misura prevista per l’imposta di bollo, cioè il 2 per mille annuo. Chi deve assolvere soltanto gli obblighi di monitoraggio, senza imposta da versare, non compila le caselle di liquidazione e barra la colonna 16.
Gli elementi da avere sotto mano prima di aprire il modello sono pochi ma vanno recuperati con ordine:
- Il valore al 31 dicembre di ciascuna cripto-attività, rilevato dalla piattaforma dell’exchange dove è avvenuto l’acquisto. Se la piattaforma non è più raggiungibile, il valore si prende da un’altra piattaforma su cui la stessa cripto-attività è negoziabile o da siti specializzati nella rilevazione dei valori di mercato. In assenza di tutto questo si fa riferimento al costo di acquisto.
- I giorni di detenzione, perché l’imposta è dovuta in proporzione al periodo di possesso e non per l’intero anno.
- La quota di possesso, che conta nel caso di cripto-attività cointestate.
- L’eventuale imposta patrimoniale estera già versata a titolo definitivo sulle medesime cripto-attività, che si deduce come credito d’imposta fino a concorrenza dell’imposta italiana.
Se al 31 dicembre la cripto-attività non è più posseduta, il valore da assumere è quello rilevato al termine del periodo di detenzione. Il calcolo finale dell’imposta dovuta o a credito si chiude nel rigo RW8, dove si sommano algebricamente l’imposta calcolata, l’eventuale eccedenza della dichiarazione precedente e quella già compensata in F24. Il versamento avviene con il codice tributo 1727, secondo modalità e termini delle imposte sui redditi.
Un dettaglio che fa la differenza in caso di controllo: il costo o valore di acquisto va documentato con elementi certi e precisi a cura del contribuente, e in mancanza il costo è pari a zero. Non è una formula di stile. Significa che senza estratti conto, ricevute di acquisto e cronologia delle transazioni, l’intero corrispettivo rischia di diventare plusvalenza tassabile. Chi opera su più exchange e sposta fondi fra wallet dovrebbe archiviare gli export delle transazioni ogni anno, non il giorno in cui arriva una richiesta di documenti.
Il collegamento con le plusvalenze e le aliquote in vigore
Monitoraggio e tassazione dei guadagni sono due binari distinti che viaggiano nella stessa dichiarazione. Il quadro RW fotografa il possesso, la sezione V-A del quadro RT calcola l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze realizzate. Confonderli porta a un errore speculare: c’è chi compila diligentemente il quadro RW convinto di aver chiuso la partita, e chi dichiara le plusvalenze dimenticando il monitoraggio.
Sul fronte delle aliquote, il quadro normativo si è assestato dopo due anni di modifiche. La soglia di esenzione di 2.000 euro sulle plusvalenze è rimasta in vigore solo per le cessioni effettuate fino al 31 dicembre 2024: dal 1° gennaio 2025 le plusvalenze concorrono senza alcun limite di importo, per effetto dell’articolo 1, comma 25, della legge 30 dicembre 2024, n. 207. L’imposta sostitutiva è al 26 per cento sulle plusvalenze realizzate entro il 31 dicembre 2025 e sale al 33 per cento su quelle realizzate a partire dal 1° gennaio 2026.
La legge di bilancio 2026 ha introdotto una deroga che vale la pena conoscere: come riportato dalla rivista telematica dell’Agenzia delle Entrate, per i token di moneta elettronica denominati in euro e conformi al regolamento MiCA l’aliquota resta al 26 per cento. È una distinzione tecnica che separa gli strumenti di pagamento digitali dagli asset speculativi, e che in portafogli con componente rilevante in stablecoin euro può pesare parecchio sul conto finale.
Resta ferma la neutralità fiscale delle permute fra cripto-attività aventi eguali caratteristiche e funzioni. Uno scambio da bitcoin a ether, invece, genera un evento fiscalmente rilevante anche senza che un euro tocchi il conto corrente: è il meccanismo che sorprende più spesso chi fa trading e che rende indispensabile una tracciatura ordinata delle operazioni per tutto l’anno.
Sanzioni, ravvedimento e che cosa cambia con la DAC 8
L’omessa o infedele compilazione del quadro RW è punita, ai sensi dell’articolo 5 del decreto legge 167 del 1990, con una sanzione che va dal 3 al 15 per cento del valore delle attività non dichiarate, raddoppiata dal 6 al 30 per cento quando le attività sono detenute in Paesi a fiscalità privilegiata. La presentazione tardiva entro novanta giorni dal termine ordinario si chiude invece con una sanzione fissa di 258 euro, riducibile con il ravvedimento operoso.
Il ravvedimento resta la via ordinaria per sistemare annualità pregresse, con riduzioni graduate in base al momento in cui ci si mette in regola. Chi ha posizioni scoperte su più anni ha convenienza a muoversi prima possibile, e non solo per ragioni aritmetiche. Il contesto sta cambiando in fretta.
Dal 2026 è operativo il quadro di scambio automatico di informazioni sulle cripto-attività previsto dalla direttiva europea nota come DAC 8, con le prime comunicazioni degli operatori alle amministrazioni finanziarie attese l’anno successivo. Fino a ieri il monitoraggio delle criptovalute era, di fatto, un adempimento su base dichiarativa: l’amministrazione sapeva quello che il contribuente le raccontava. Da domani i dati arrivano dalle piattaforme, e il confronto fra quanto dichiarato e quanto comunicato diventa automatico. È interessante notare come questo ribalti la logica dei controlli fiscali sulle criptovalute: non più verifiche mirate su segnalazioni, ma incroci sistematici su tutta la platea.
Un metodo di lavoro che regge nel tempo
Chi gestisce un portafoglio cripto con continuità dovrebbe costruirsi un archivio annuale minimo: export completo delle transazioni da ogni piattaforma entro gennaio, screenshot o report dei saldi al 31 dicembre, elenco degli indirizzi dei wallet self-custody con relativi saldi di fine anno, prospetto dei giorni di detenzione per le posizioni aperte e chiuse in corso d’anno. Sono venti minuti a inizio anno che valgono ore di ricostruzione a giugno, e che soprattutto costituiscono quegli elementi certi e precisi che le istruzioni richiedono.
Il modello e le istruzioni aggiornate si trovano sul portale dell’Agenzia delle Entrate, dove il fascicolo 2 contiene per intero la disciplina del quadro RW e della sezione V-A del quadro RT. Vale la pena scaricarlo ogni anno invece di affidarsi a riepiloghi di terze parti: la materia si muove, e un dettaglio cambiato può valere una sanzione.
Riepilogo dei punti chiave
Nel Modello Redditi Persone Fisiche 2026 il monitoraggio delle criptovalute si fa nel quadro RW, non nel quadro W, che appartiene al modello 730. L’obbligo scatta per chiunque sia fiscalmente residente in Italia e abbia detenuto cripto-attività nel periodo d’imposta, anche senza aver venduto nulla e anche se al 31 dicembre non possiede più niente, perché il criterio non è geografico ma tecnico: contano portafogli, conti digitali e sistemi di conservazione. La soglia di 15.000 euro che esonera dal monitoraggio riguarda i conti correnti bancari esteri e non si applica alle criptovalute, per le quali non esiste alcun minimo. L’esonero esiste solo quando un intermediario residente ha già applicato l’imposta di bollo. In colonna 3 va il codice 21, l’imposta sul valore delle cripto-attività è del 2 per mille annuo proporzionata ai giorni di detenzione, si liquida nel rigo RW8 e si versa con codice tributo 1727. Le plusvalenze viaggiano su un binario separato, nella sezione V-A del quadro RT: nessuna soglia dal 2025, aliquota al 26 per cento fino al 31 dicembre 2025 e al 33 per cento dal 1° gennaio 2026, con deroga al 26 per cento per i token di moneta elettronica in euro conformi a MiCA. Le sanzioni per omesso monitoraggio vanno dal 3 al 15 per cento del valore non dichiarato, raddoppiate per i Paesi black list, e con la DAC 8 operativa i dati delle piattaforme arrivano direttamente all’amministrazione.
Domande frequenti su quadro RW criptovalute
Devo compilare il quadro RW se ho comprato criptovalute e non le ho mai vendute?
Sì. L’obbligo di monitoraggio riguarda la detenzione, non la cessione. Chi acquista cripto-attività e le tiene ferme per anni deve indicarle ogni anno nel quadro RW, anche se non ha realizzato alcuna plusvalenza e quindi non compila la sezione V-A del quadro RT. Le due cose sono indipendenti: il quadro RW fotografa il possesso, il quadro RT tassa i guadagni realizzati.
Le criptovalute su un exchange italiano vanno comunque nel quadro RW?
Dipende da un elemento preciso: se l’intermediario residente ha applicato l’imposta di bollo sulle comunicazioni, l’adempimento è assolto alla fonte e il monitoraggio non serve. Se il bollo non è stato applicato, il quadro RW va compilato anche per posizioni su piattaforme italiane. La verifica si fa sul rendiconto periodico, non sulla nazionalità dell’operatore.
Esiste una soglia minima sotto la quale non devo dichiarare le criptovalute?
No, per le cripto-attività non esiste alcuna soglia di monitoraggio. La franchigia di 15.000 euro citata nelle istruzioni riguarda i depositi e i conti correnti bancari costituiti all’estero ed è un’altra disciplina, che convive nello stesso quadro. Anche importi molto piccoli in criptovaluta vanno indicati nel quadro RW.
Quadro RW o quadro W: qual è quello giusto per le cripto-attività?
Nel Modello Redditi Persone Fisiche il quadro è RW. Il quadro W appartiene al modello 730 ed è stato introdotto per consentire a dipendenti e pensionati di assolvere il monitoraggio senza passare dal modello Redditi. Chi però deve anche liquidare l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze non può usare il 730 e deve presentare il Modello Redditi.
Come si calcola l’imposta sul valore delle cripto-attività?
L’aliquota è del 2 per mille annuo sul valore delle cripto-attività al termine dell’anno solare, rilevato dalla piattaforma dell’exchange dove è avvenuto l’acquisto. L’imposta è proporzionata ai giorni di detenzione e alla quota di possesso in caso di cointestazione, e si può dedurre come credito l’eventuale imposta patrimoniale estera versata a titolo definitivo sulle stesse attività. Il calcolo si chiude nel rigo RW8 e il versamento avviene con il codice tributo 1727.
Che sanzioni rischio se non ho compilato il quadro RW negli anni passati?
La sanzione per omessa o infedele compilazione va dal 3 al 15 per cento del valore delle attività non dichiarate, e raddoppia dal 6 al 30 per cento per attività detenute in Paesi a fiscalità privilegiata. La presentazione tardiva entro novanta giorni dal termine ordinario comporta invece una sanzione fissa di 258 euro. Il ravvedimento operoso consente riduzioni significative, tanto più ampie quanto prima ci si muove.
Il punto pratico per chi deve mettersi in regola
Il quadro RW sulle criptovalute non è un adempimento difficile: è un adempimento pieno di dettagli che cambiano ogni anno, e che punisce chi lavora a memoria o su fonti di seconda mano. Le tre cose che contano davvero sono capire che l’obbligo prescinde dalla vendita e dalla localizzazione, usare i codici corretti del modello dell’anno in corso e conservare la documentazione dei costi di acquisto, perché senza quella il costo si azzera e la plusvalenza esplode. Chi ha annualità scoperte alle spalle ha ancora margine per sistemarle in autonomia, ma la finestra si stringe man mano che lo scambio automatico di informazioni entra a regime.
Se il portafoglio è articolato, se ci sono operazioni su più piattaforme, staking, permute o posizioni ereditate, la ricostruzione richiede un lavoro tecnico che conviene impostare bene una volta sola. Questo articolo ha finalità informative e fotografa la normativa in vigore ad agosto 2026: ogni posizione va valutata sui documenti concreti.
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